Luciano Miranda passeia com Margarida pelo canal de Cabo Frio. Vão a uma boate e são surpreendidos por um capanga do Sr. Alfredo, de quem a moça é empregada. Alfredo vive cercado de capangas. O olheiro do bando lhe conta que viu Margarida com outro. Alfredo e seus homens matam um amigo de Luciano e o "desovam" nas salinas. O rapaz encontra o corpo e, no momento em que o está enterrando, é surpreendido pela corja que o espanca. Margarida vai visitar Luciano e o encontra amarrado. Leva-o para a casa e cuida de suas feridas. Ao voltar para sua casa, Margarida é surpreendida por Alfredo que jura de morte Luciano. Na manhã seguinte, Margarida vai ao encontro de Luciano, arruma-lhe as coisas, colocando um revólver na sua mala e lhe pede que se mude dali, pois está correndo perigo de vida. Ele sai da cidade. No caminho é surpreendido.
